面向投资的估值建模分析

曲融 博士

【课程收益】

 全面掌握实用估值模型

 全面掌握不同行业公司估值要点

 深入掌握项目估值的实践方法

 全面掌握估值分析的必要因素

【课程对象】

公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

【课程特色】实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

【课程时长】6-12小时

【课程大纲】

模块一  投资标的估值概论

▪ 实用估值模型理论知识回顾

› 股利折现模型

› 自由现金流估值模型

 FCFE，FCFF

› 相对估值模型

 P/E,P/S,P/CF,...

› 流量乘数模型

▪ 投资估值的一般流程

▪ 投资标的的生命周期与估值

› 初创期标的估值的注意事项

› 成长期标的估值的注意事项

› 成熟期标的估值的注意事项

› 不同阶段投资标的估值问题的对比分析

模块二  投资标的估值前的必要准备

▪ 投资标的的商业模式分析

› 基于产业链的商业模式分析概览

› 供给端分析：行业的产业链分析

› 供给端分析：业务的产业链分析

› 需求端分析：行业的消费者分析

▪ 投资标的外部环境分析

› 外部环境分析概览

› 政策环境分析

› 经济环境分析

› 社会环境分析

› 技术环境分析

▪ 投资标的所生命周期分析

› 行业周期分析概览

› 行业导入期分析

› 行业成长期分析

› 行业成熟期分析

▪ 投资标的市场空间分析

› 行业市场空间分析概览

› 市场空间分析的逻辑架构

› 市场空间分析的关键要素计算

› 市场空间分析结果汇总

模块三  投资标的估值分析实践

▪ 项目投资估值分析：以光伏建筑一体化项目为例

› 光伏建筑一体化项目简介

› 光伏建筑一体化项目的商业模式分析

› 光伏建筑一体化项目的政策环境分析

› 光伏建筑一体化项目的市场空间分析

› 光伏建筑一体化项目的估值分析

基本假设，NPV&IRR，敏感性分析

▪ 典型行业公司估值分析要点

› 大金融行业公司估值分析

› 大消费行业公司估值分析

› 大科技行业公司估值分析

› 大周期行业公司估值分析