私募股权基金(PE)的管理实务

随着商业竞争日益激烈，企业进入产融结合、创新发展的深度竞争阶段和价值成长阶段，在这个阶段，股权和融资乃至资本运作成为企业竞争制胜重要环节，而PE私募股权投资基金无疑在企业发展壮大的过程中起到了关键的作用。

私募股权投资基金是如何设立的？投资重点是什么？投资逻辑是什么？如何做好“募投管退”关键步骤管理？企业如何和私募股权基金打交道？如何借助私募股权基金的力量快速发展？如何通过多种方式进行投融资投后管理操作？如何借助资本市场逐步发展自身，打造有价值的投资企业。

本课程通过理论结合案例，剖析项目成长的内在逻辑和路径。透过结合投后管理的运作和方法构建企业成长新的动力引擎，为企业在变幻的商业环境中策划独特的成长路径。

课程收益：

● 深刻理解商业价值和企业估值

● 掌握私募股权基金的概念

● 深刻理解私募股权基金管理的实操实务

● 深刻理解私募股权基金管理之增值服务

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、副总、创业公司管理层

授课方式：模型+测评、案例解剖、分组练习和研讨教练技能、现场情景演练，体验式学习

课程大纲

导言：公司投融资案例

一、公司PE投融资案例

二、PE私募股权投资基金的转变

学员研讨：PE投资的特点是什么？

第一讲：私募股权投资基金发展状况

1. 中国私募基金概况

2. 私募股权基金发展情况

3. 创业投资基金发展情况

第二讲：认识私募股权投资基金

一、私募股权投资的定义及特点

1. 私募股权投资基金的定义

2. 私募基金与公募基金区别

二、私募股权投资基金投资含义

1. 私募股权投资基金投资阶段

2. 私募股权投资基金特征简述

3. PE机构分类及特点

4. 有限合伙制的VC基金组织形式

5. 私募股权投资基金的寿命

三、私募股权投资的决策流程

四、PE投资与IRR的关系

五、估值

1. 项目的估值方法

2. 资产的评估方法

3. 有限资产和无形资产

4. 现金流的分析与功能

5. 贴现率是怎样计算的

6. 资金的加权平均成本

7. 项目的现金流量预测

8. 项目评估的三大指标

第三讲：私募股权投资基金发展状况

一、私募股权投资基金募集

1. 募集流程

2. 私募股权投资基金的3种主要设立模式

二、私募股权投资基金投资

1. 商业计划书

2. 尽职调查

3. 投资协议条款（term-sheet）

4. 对赌协议——常见的18种条款

5. 投资前价值和投资后价值

6. 稀释

三、私募股权投资基金管理

1. 投后管理工作的流程图

2. 私募基金投后管理价值

3. 私募基金投后管理内容

四、私募股权投资基金退出

第四讲：私募股权投资策略及热点行业案例分析

一、认识股权投资

1. 投资人眼里的四类项目

2. PE投资逻辑

二、判断企业价值状况的财务指标和三张表

1. 关于净资产收益率（杜邦公式）的深入分析

三、知名国际PE基金投资回报率

案例分析：蒙牛股份

第五讲：私募股权投资法律法规及风险管理

一、认识股权投资

1. 私募股权投资的风险

2. 投资风险控制原则

3. 私募股权投资的风险管理

案例分析

总结分享