金融资产配置产品底层分析与风险管理

课程核心：

当前中国金融市场发展迅猛，各种新型金融资产类别和投资产品相继出现，为资产配置业务提供了广泛的投资标的和广阔的投资选择。然而，如果让理财经理团队更好的把握各大类资产的构成和底层运行逻辑，更好的为客户设计资产配置方案并管理整体风险成为各家金融机构要解答的重要课题。本课皆在帮助金融机构理财业务条线更好的了解和把握资产配置业务中各大类资产的底层构成与运行逻辑，并结合当前全球与中国宏观经济与金融市场的运行趋势，深入分析和理解大类资产运行逻辑，掌握风险管理的方法。

适用对象：商业银行中高层、高级理财经济团队、研修班、专题讲座等。

授课老师: 荣森

授课时间: 1天

课程大纲:

一. 金融市场整体构成与大类资产运行基本介绍

1. 金融市场的构成与分类

2. 货币市场、货币型基金

3. 固定收益市场、债券与债券型基金

4. 外汇市场运行机制、汇率与汇率风险介绍

5. 股权市场投资逻辑、股票与风险投资、股票型基金

6. 大宗商品市场运行逻辑、原油投资与黄金投资

7. ETF市场

二. 资管新规落地后对大类资产配置业务及客户预期带来的影响

1. 资管产品净值化管理

2. 禁止多层嵌套

3. 打破刚性兑付

三. 结合当前全球金融市场动态与中国宏观经济，解读各资产类别运行及风险

1. 全球经济大周期分析

2. 全球央行：

全球主要央行货币政策、宽松货币政策效果及调整方向

3. 美国：

美联储利率调整趋势变化、货币政策方向、美元汇率趋势、黄金走势

4. 欧元区：

欧洲经济复苏、欧洲利率环境、英镑与欧元趋势等

5. 日本：

岸田文雄经济政策、货币宽松、日元趋势

6. 中国经济与中国金融市场趋势：

-    中国经济主要趋势与风险点

-    中国央行货币政策调整与前瞻

-    中国利率环境分析及利率政策解读

-    中国市场利率走势与对理财市场的影响

-    中国汇率环境分析及汇率政策解读

-    人民币汇率形成机制与人民币汇率变动分析

 四. 主要资产类别运行逻辑及风险管理分析

1. 现金及现金等价物资产 – 货币现金类工具

 重点讲解：现金和现金等价物（七种）；

投资现金和现金等价物的风险收益；

当前市场货币现金类理财工具；

2. 外汇和外汇投资：

 重点讲解：汇率；汇率变动影响因素

 外汇投资决定因素

3. 固定收益类资产 – 债券与固收类工具

重点讲解：债券种类与债券价格决定因素；债券型基金

投资债券的风险收益；

当前市场上债券类理财工具；

4. 权益类资产 – 股票与基金

重点讲解：普通股和优先股；股票回报；股市波动性；

持有期与通胀率；中国多层次资本市场分类；投资策略；

5. 大宗商品投资 – 黄金、原油价格运行机制、涨跌原理

重点讲解：黄金市场、黄金特性、黄金价格决定因素、黄金趋势分析

原油市场、原油特性、原油价格决定因素、原油趋势分析

6. 基金市场金融产品介绍

重点讲解：什么是基金、开放式基金、封闭式基金、公募基金与私募股权基金、ETF

7. 另类资产 – 大宗商品、房产、收藏类投资工具

重点讲解：房地产；如何投资房地产；房地产趋势

投资房地产的风险和收益；对冲基金；

私募股权基金；

8. 保障类资产 – 保障型投资工具

重点讲解：保险的功用；人寿保险；财产保险；意外险

9. 大类资产配置建议

五. 自由交流与讨论