企业并购重组

主讲：池强

【课程大纲】

引言 关于并购重组的三个基本问题

案例1：从某上市公司并购看企业的成长

第一部分 并购重组基础

  1.1  企业发展基本路径的选择

  1.2  企业并购重组与资本市场

  1.3  并购发展历程

  1.4  企业并购的理论基础

  1.5  并购重组的一般模式

 第二部分  并购战略

案例2：从某公司成长看企业并购重组战略

2.1  并购战略的定义与属性

2.2  并购战略

2.3  并购的融资策略

2.4  并购的投资策略

 第三部分  并购的基础性规划工作

3.1  并购重组的目的与动机

3.2  并购成功的关键要素

3.3  并购的全生命周期

3.4  并购目标及其规划

3.5  并购重组的工作程序

3.6  并购团队的组建

案例3：用改进的波士顿业务矩阵分析确定并购方向与目标

 第四部分 并购重组相关的基本法规

4.1  并购重组相关的法规体系

4.2  国企并购重组直接相关的法规

4.3  组织结构层面涉及的主要法规

4.4  股权操作层面涉及的主要法规

4.5  资产重组及财务会计处理涉及的主要法规

 第五部分 公司价值评估与尽职调查

5.1  价值评估模型

5.2  主要的价值评估方法

5.3  实践中价格形成的机制和过程

案例4：某企业价值分析

5.4  尽职调查的基本概念

5.5  尽职调查流程

5.6  尽职调查主要内容及途径

案例5：某并购案尽职调查难题的解决

 第六部分 交易结构设计及操作要点

6.1  交易结构设计的基本概念

6.2  交易结构设计

6.3  并购协议

6.4  关于对赌协议

案例6：太子奶与投资者的对赌

案例7：坚决不对赌导致并购失败

6.5  并购实操要点

6.6  并购过程中的风险控制

案例8：某上市公司并购分析

背景知识：私募股权基金运作与实操介绍

 第七部分 并购重组后的整合

  7.1  整合规划

  7.2  整合成功的关键

  7.3  整合策略及实施

  7.4  文化整合

案例9：某并购案整合分析

 结束语

（课纲根据实际情况，存在进行局部调整的可能）