股权结构的顶层设计

目标学员：企业董事会成员、中/高层管理者、职业经理人以及财务/审计专业人员

授课方式：讲授与学员参与的多种形式相结合，情景练习和案例分析

课程目标：

帮助学员

1. 理解股东的基本权利、股权设计的主要内容及应用领域

2. 根据合伙创业不同股东的利益诉求设计公司的股权架构

3. 学习如何用小股权掌控公司控制权的模式/方法

4. 理解股权融资中的企业估值/股权定价

培训内容：

▪ 股权设计的要素、内容与应用领域

› 股东的九大权利

› 股权设计的11项内容

› 为什么要进行股权设计？

› 股权设计的七大应用领域

▪ 创业企业股权结构设计

› 4X4股权架构设计要素

› 创业企业的四类股东及相关权利

› 创始人合伙人的四维股权分配

› 企业发展四阶段的股权设计策略

› 股权设计中的“三条生命线”

› 二元股权结构–表决权与股权的分离

› 如何设计合伙人退出机制？

▪ 用小股权控制公司的八大模式

› 用小股权控制公司的八种模式

1) 合伙人模式：阿里巴巴的“合伙人制”

2) 工会持股模式：任正非用1%的股权控制华为

3) 有限合伙平台模式：马云用1.2%的股份控制蚂蚁金服

4) 双层企业架构模式：周鸿祎控制360公司

5) 一致行动模式：蓝色光标的“一致行动协议”

6) ABC股多层投票权模式：京东、谷歌

7) 委托投票模式：天虹股份的《发起人协议》

8) 超级AB股模式：巨人网络持股0.02%控制公司

› 股权设计的六个层面

› 股权设计的三种工具

▪ 股权设计在股权融资中的应用

› 股权融资的10大误区

› VC/PE股权投资的四个规则

› 商业模式必须回答四个问题

› VC/PE的三条退路

› 慎重签署“对赌协议”