境内企业香港上市实务操作

讲师：雷勋华 时长：2天

课程收益

 掌握香港上市的4大方式

 掌握上市应该开展的准备工作、发行架构、资金出境方案和企业估值方法

 掌握H股上市法规依据、流程及审核要点

 掌握红筹架构模式及其搭建方法

 掌握法律合规的15个方面的要求及其合规方法

 掌握财务合规的16个方面的要求及其合规方法

 运用大量案例来帮助学员对知识点的理解

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

客户代表：中国能建（2期）、中广核、浙江清华长三角研究院、上海交大、浙江大学

课程大纲

模块一 香港上市概述

▪ 境内企业香港上市方式

› H股上市

› 红筹上市

› 存托凭证

› 第二上市

▪ H股模式与红筹模式对比

▪ 境内外上市方案选择

› 境内A股还是香港上市

› H股模式还是红筹模式

模块二 香港上市流程与发行架构

▪ 上市准备

› 聘请中介机构

› 制定工作计划

▪ 发行架构

› 发行架构的含义

› 回拨机制与绿鞋机制

› 基石投资者与锚定投资者

› 投资者解除沟通计划

› 研究报告

› 提高定价

▪ 资金出境方案

› 境内投资者资金安排通道

› QDII操作路径

▪ 企业估值

› 可比公司法

› 收益现值法

【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值

【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值

模块三 H股模式

▪ H股上市法规依据

› 境内相关法规依据

› 香港规则体系

▪ H股上市流程

› 股份改制规定及流程

› 境内企业上市程序

› 境内监管部门审批的申请材料

【案例分析】泰格医药香港上市流程

【案例分析】蚂蚁集团香港上市流程

▪ H股上市审核要点

› 中国证监会关于H股上市审核要点

› 中国证监会常见反馈问题

› 联交所审核要点

› 联交所常见反馈问题

› 联交所审核思路

【案例分析】蚂蚁集团香港上市分析

【案例分析】飞书深诺香港上市分析

模块四 红筹模式

▪ 非VIE模式的红筹架构

【案例分析】嘉艺控股上市架构图

【案例分析】新兴印刷上市架构图

▪ VIE模式的红筹架构

› 典型架构

› 为什么要用VIE模式

› VIE协议

【案例分析】小米的红筹架构

【案例分析】中国联通的红筹架构

▪ 常见红筹架构搭建思路

› 换身份思路

› 两步走思路

【案例分析】SOHO红筹架构搭建思路

【案例分析】嘉士利红筹架构搭建思路

模块五 法务合规（15个方面）

▪ 历史沿革

▪ 业务合规

▪ 土地房产

▪ 37号文登记

▪ 10号令规避

▪ 关联方资金拆借

▪ 报告期内处罚

▪ 环保

▪ 安全生产

▪ 税务

▪ 同业竞争

▪ 关联交易

▪ 社保和住房公积金

▪ 知识产权

▪ 涉诉问题

【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解

模块六 财务合规（16个方面）

▪ 香港上市财务要求

▪ 企业重组

▪ 企业合并

▪ 商誉

▪ 股份支付

▪ 关联交易

▪ 收入

▪ 社保和公积金

▪ 可赎回可转换优先股

▪ 上市费用

▪ 投资性物业

▪ 研发费用

▪ 香港IPO会计师报告

▪ 其他与会计师相关的内容

▪ 财务及内控合规

▪ 财务舞弊

【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解